Testes de alteração de estrutura em modelos multivariados: uma visita guiada pela literatura

Abstract

A possibilidade de ocorrência de mudanças estruturais tem vindo a receber uma atenção crescente, dado poderem conduzir a inferências erradas e a maus desempenhos em termos de previsão e de simulação em modelos econométricos. Este estudo aborda alguns testes de alteração de estrutura no contexto dos modelos de regressão linear. Para além de oferecer uma perspectiva da evolução dos procedimentos, destaca testes recentemente surgidos na literatura e o seu uso na análise de modelos de cointegração. Como ilustração, alguns destes testes são aplicados a um modelo simples de paridade de poderes de compra, procurando mostrar a sua utilidade em estudos empíricos.

La possibilité que ne se produisent des changements structurels a fait l’objet d’une attention croissante :en effet, ces changements pouuraient nous conduire à de fausses inférences et à de mauvais calculs en termes de prévision et de simulation dans des modèles économétriques. Cette étude aborde certains tests de modification dans le contexte des modèles de régression linéaire. Outre le fait que cette même étude offre une perspective de l’évolution des procédés, elle met en valeur des tests ayant fait récemment leur apparition dans la littérature et l’usage qui en a été fait dans l’analyse des modèles de cointégration. A titre d’illustration, certains de ces tests sont appliqués à un modèle simple de parité des pouvoirs d’achat, visant à montrer leur utilité lors d’études empiriques.

The possibility of structural change in regression models has been a major concern in econometrics, since it may induce misleading inferences, poor forecasting and simulation performances. This paper adresses some tests for structural change in the context of linear regression models. Besides offering a perspective on the procedures’ evolution, it stresses tests which have recently appeared in the literature and, in particular, their use in the analysis of cointegration models. As an illustration, some of these tests are applied to a simple model of purchasing power parity hypothesis, trying to show their usefulness in empirical work.